Det meddelande han vid sitt sommartal på Runö i Åkersberga på söndagen.
– I nästa års valrörelse så kommer Socialdemokraterna att ledas av någon annan är mig, sa Stefan Löfven (S).
Han uppgav att han tidigare varit helt inställd på att fortsätta en mandatperiod till och sedan lämna över stafettpinnen.
– Men beslutet har mognat fram under en tid. Jag har meddelat partiets verkställande utskott och valberedningens ordförande att jag vill lämna uppdraget som partiordförande och därefter också om att bli entledigad som statsminister.
Partikongressen hålls i november.
Hanna Westerén som är Gotlands socialdemokratiska representant i riksdagen har respekt för hans beslut.
– Jag är mycket imponerad över hur Stefan Löfven lett landet och partiet. Han kommer att vara saknad, men det är säkert klokt att avgå under hösten, så att efterträdaren får en chans att göra avtryck innan de allmänna valen hålls om ett år.
Nu får valberedningen sätta sig ner och ta fram förslag till en ny partiledare samtidigt som landet står inför ett nytt val om ett år.
– Jag ser alltid en potentiell påverkan i valet när nya företrädare kliver fram, säger Westerén.
Några namn på efterträdare vill hon inte peka ut nu.
– Det finns många kompetenta socialdemokrater och det ska bli intressant att delta i arbetet inför valet på kongressen.
Stefan Löfven har varit ordförande för Socialdemokraterna i tio år och statsminister i sju år.
Nu tar arbetet vid med att även ta fram en ny statsminister fram till nästa val.