Larmet om kollisionen kom vid 22.47 på fredagen. Räddningstjänst, ambulans och polis kallades till platsen.
Olyckan inträffade på länsväg 140, i en kurva strax söder om Tofta kyrka. En bil fick sladd och kom över i mötande körfält och kolliderade där med ett annat fordon. Vid olyckstillfället var det halt på platsen.
Tre personer fördes i ambulans till Visby lasarett. En av dessa, en man i 20-årsåldern, avled senare av sina skador medan de båda från den andra bilen uppges vara lindrigt skadade.
Under räddnings- och bärgningsarbetet spärrades Toftavägen vid olycksplatsen av men öppnades åter för trafik tidigt på lördagsdygnet.
Polisen kommer nu att formellt utreda olycksorsaken och undersöka biltekniken.